Binance: биржа, регистрация, скидка на комиссию, официальный партнер

1. Обзор: Статус и экосистема Binance как биржи №1 в мире

Binance — это глобальная платформа для работы с виртуальными активами, основанная в 2017 году Чанпэном Чжао (Changpeng Zhao, CZ). С момента своего создания она быстро выросла и заняла место одной из крупнейших в мире централизованных бирж (CEX) по объему спотовой и деривативной торговли, базе пользователей и ликвидности.

Сегодня Binance — это не просто биржа для покупки и продажи биткоина и альткоинов, а комплексная экосистема виртуальных активов, объединяющая спотовую торговлю, фьючерсы, опционы, Earn, P2P, институциональную торговлю, API, кошелек Binance Wallet, сеть BNB Chain, Alpha и множество других сервисов.

Глобальный объем торгов и доминирование на рынке

Одним из главных конкурентных преимуществ Binance является высокий объем торгов и ликвидность.

Хотя доля рынка глобальных централизованных бирж меняется ежемесячно, Binance неизменно удерживает лидирующие позиции по объему спотовой торговли. Как правило, чем больше крупных сделок совершается на бирже, тем больше ордеров на покупку и продажу находится в книге ордеров, что позволяет пользователям легче исполнять сделки по ценам, близким к желаемым.

В частности, для основных торговых пар, таких как BTC и ETH, часто формируется глубокая книга ордеров, что может быть выгодно для снижения проскальзывания (slippage) при выполнении крупных сделок.

Однако не все монеты обеспечивают одинаковый уровень ликвидности.

Для новых альткоинов или токенов с малым объемом торгов, даже если они представлены на Binance, спред может быть широким, а крупные ордера могут вызвать значительное проскальзывание.

Поэтому не следует полагать, что ликвидность достаточна для всех торговых пар только на основании высокого общего объема торгов на бирже.

Почему важна ликвидность

В торговле криптовалютой проскальзывание (Slippage) не менее важно, чем торговые комиссии.

Например, если вы покупаете биткоин по рыночной цене на крупную сумму, когда текущая цена составляет 100 000 USDT, и ордеров на продажу недостаточно, то:

• Часть будет куплена по 100 000 USDT
• Часть по 100 010 USDT
• Часть по 100 050 USDT

Сделка может быть исполнена по нескольким разным ценам.

В результате средняя цена покупки окажется выше, чем та, которую вы видели на экране.

Это и называется проскальзыванием.

Высокая ликвидность и глубокая книга ордеров играют важную роль в снижении такого ценового воздействия.

Особенно при увеличении объема сделок, фактические торговые издержки, включающие среднюю цену исполнения и рыночное воздействие, становятся важнее, чем просто номинальная торговая комиссия.

Торговая экосистема: от спота до деривативов

Сильная сторона Binance заключается не только в объеме торгов, но и в возможности использовать различные продукты в рамках одного аккаунта.

В частности, предлагаются следующие услуги:

• Спотовая торговля (Spot Trading)
• Маржинальная торговля (Margin Trading)
• Фьючерсы USDⓈ-M
• Фьючерсы COIN-M
• Опционы (Options)
• Конвертация (Convert)
• Торговые боты (Trading Bots)
• Копитрейдинг (Copy Trading)
• Simple Earn
• Launchpool
• P2P
• API
• Binance Wallet
• Binance Alpha
• VIP и институциональные торговые услуги

Таким образом, разные типы пользователей — от обычных спотовых инвесторов до трейдеров с кредитным плечом, пользователей автоматизированной торговли, институциональных инвесторов и пользователей Web3 — могут выбирать услуги внутри одной экосистемы.

Однако доступность продуктов может варьироваться в зависимости от страны пользователя, данных KYC и региональных нормативных требований.

Binance P2P и глобальная платежная сеть

Binance P2P — это рынок Peer-to-Peer, где пользователи покупают и продают виртуальные активы напрямую друг другу, в отличие от обычной спотовой торговли через книгу ордеров биржи.

По состоянию на 2026 год Binance сообщает о поддержке более 100 фиатных валют и более 1000 способов оплаты в P2P-сервисе.

В зависимости от региона могут быть доступны различные способы оплаты, такие как банковские переводы и онлайн-платежные сервисы.

В P2P-торговле используется структура эскроу (Escrow), при которой виртуальные активы продавца удерживаются до завершения сделки, что снижает риски для покупателя и продавца.

Однако фактические доступные валюты и способы оплаты зависят от страны и региона, и это не означает, что корейские пользователи могут использовать все глобальные функции P2P в полном объеме.

Механизм сопоставления и структура исполнения ордеров

На централизованных биржах, таких как Binance, механизм сопоставления (Matching Engine) в режиме реального времени связывает ордера на покупку и продажу.

Когда пользователь отправляет рыночный или лимитный ордер, он записывается в центральную книгу лимитных ордеров (Central Limit Order Book) и исполняется в соответствии с приоритетами по цене и времени.

В настоящее время Binance объясняет, что механизм сопоставления обрабатывает крупные ордера в режиме реального времени, но не устанавливает публично фиксированную пропускную способность всей системы в количестве ордеров в секунду.

Высокий объем торгов не гарантирует отсутствие системных сбоев

Высокий объем торгов и масштабная инфраструктура — это факторы, способствующие стабильному исполнению ордеров.

Однако ни одна глобальная биржа не может полностью исключить возможность экстремальной волатильности рынка, сетевых проблем, технического обслуживания системы или внешних сбоев.

Особенно при использовании высокого кредитного плеча в торговле фьючерсами необходимо учитывать возможность сбоев на бирже при планировании размера позиции и стратегии стоп-лосса.

SAFU (Secure Asset Fund for Users)

Binance управляет отдельным чрезвычайным фондом для защиты пользователей — SAFU (Secure Asset Fund for Users).

Фонд SAFU был создан в июле 2018 года.

Изначально его размер увеличивался за счет отчисления определенного процента от торговых комиссий.

Согласно официальным данным Binance на 2026 год, SAFU нацелен на поддержание активов в размере около 1 миллиарда долларов США, и адреса соответствующих кошельков являются публичными.

По состоянию на февраль 2026 года Binance Academy сообщает, что стоимость криптовалютных активов, хранящихся в кошельке SAFU, составляет около 1 миллиарда долларов.

Что защищает SAFU?

SAFU — это чрезвычайный фонд, созданный для защиты пользователей в исключительных ситуациях, таких как серьезные инциденты безопасности.

Однако это не следует понимать как:

«Binance полностью компенсирует активы пользователей при любых потерях».

Применимость SAFU и объем компенсации могут зависеть от причины инцидента, решений Binance и соответствующих политик.

Например:

• Самостоятельный вывод средств пользователем на неверный адрес
• Кража личного закрытого ключа (Private Key) или взлом аккаунта
• Инвестиционные убытки
• Принудительная ликвидация фьючерсов
• Потеря активов из-за фишинга

не являются автоматически объектами компенсации SAFU.

Таким образом, SAFU можно оценить как дополнительный механизм защиты пользователей, но его не следует приравнивать к системе страхования вкладов или страховке, покрывающей все виды убытков.

Структура SAFU в 2026 году

В официальных разъяснениях по поводу SAFU в 2026 году Binance поясняет, что часть фонда используется в качестве резервного капитала в соответствии с регуляторными обязательствами Abu Dhabi Global Market (ADGM), и что SAFU управляется через регулируемую кастодиальную и клиринговую организацию Nest Clearing and Custody Limited.

Кроме того, соответствующие активы можно проверить в блокчейне через публичные адреса кошельков SAFU.

Это повышает прозрачность по сравнению с демонстрацией только внутренних бухгалтерских книг централизованной биржи.

Однако SAFU и Proof of Reserves биржи — это разные понятия.

SAFU — это фонд защиты пользователей на случай чрезвычайных ситуаций,

а Proof of Reserves (PoR) — это система прозрачности, позволяющая проверить, владеет ли биржа резервными активами, соответствующими виртуальным активам, внесенным пользователями.

Рекомендуется понимать обе системы в совокупности.

Ключевые конкурентные преимущества Binance

По состоянию на 2026 год конкурентоспособность Binance сложно объяснить одной фразой «биржа №1 по объему торгов».

Фактическая конкурентоспособность складывается из сочетания следующих факторов:

• Глобальный уровень объема торгов
• Высокая ликвидность основных торговых пар
• Разнообразие рынков: спот, фьючерсы, опционы и т.д.
• Масштабная инфраструктура механизма сопоставления
• Экосистема P2P
• API и среда для автоматизированной торговли
• Simple Earn и программы для новых токенов
• Binance Wallet и экосистема Web3
• BNB Chain
• Binance Alpha
• Инфраструктура для институциональных и VIP-торгов
• Proof of Reserves
• Фонд защиты пользователей SAFU

Тот факт, что все эти услуги связаны в рамках одного аккаунта и экосистемы, является одним из главных конкурентных преимуществ Binance.

С другой стороны, на централизованных биржах существуют операционные риски самой биржи, изменения в регулировании, блокировки аккаунтов, риски взлома и контрагента, поэтому не следует полагать, что высокая доля рынка полностью устраняет все риски.

---

Реферальная ссылка Binance 2026

---

2. Создание аккаунта Binance и анализ структуры торговых комиссий

При создании аккаунта Binance впервые рекомендуется не просто настроить электронную почту и пароль, но и сразу проверить будущие торговые комиссии, реферальные преимущества и настройки безопасности.

Особенно при увеличении объема торгов даже небольшая разница в комиссиях может существенно повлиять на накопленные расходы, поэтому важно с этапа регистрации проверить, какие условия комиссий применяются к вашему аккаунту.

Базовая комиссия за спотовую торговлю на Binance

Для обычных пользователей (Regular User) Binance при стандартной спотовой торговле может применяться базовая комиссия на уровне 0,1% как для мейкеров (Maker), так и для тейкеров (Taker).

Например, если вы совершаете сделку на 10 000 USDT при условии комиссии 0,1%, то при простом расчете комиссия за сделку составит 10 USDT.

Однако фактическая комиссия может варьироваться в зависимости от следующих условий:

• VIP-уровень
• Объем торгов за последнее время
• Количество удерживаемых BNB
• Торговая пара
• Акции
• Регион
• Политика комиссий для конкретного продукта
• Оплата комиссии в BNB

Поэтому вместо того, чтобы судить по одной фиксированной цифре комиссии в течение длительного времени, точнее будет проверять текущий график комиссий (Fee Schedule) на Binance.

Что если оплачивать торговые комиссии в BNB?

Binance предоставляет функцию оплаты комиссий за спотовую торговлю с помощью BNB.

В настоящее время при активации оплаты комиссий в BNB для обычной спотовой торговли применяется скидка 25%.

Например, если базовая ставка комиссии составляет 0,1%, то при применении скидки 25% в BNB она составит 0,075%.

Однако политика скидок BNB и размер скидки могут измениться в будущем, поэтому рекомендуется проверять настройки комиссий в вашем аккаунте и официальную страницу комиссий Binance.

Комиссии мейкера (Maker) и тейкера (Taker)

Чтобы точно понимать комиссии, нужно знать разницу между мейкером и тейкером.

Мейкер (Maker) — это сделка, которая добавляет новый ордер в книгу ордеров, обеспечивая ликвидность.

Например, если вы разместили лимитный ордер на покупку BTC по цене ниже текущей, и он исполнился позже, это может быть обработано как сделка мейкера.

Тейкер (Taker) — это сделка, которая немедленно исполняет ордер, уже имеющийся в книге ордеров.

Рыночные ордера или лимитные ордера, исполняемые немедленно, являются типичными примерами.

Если объем торгов велик или вы часто совершаете краткосрочные сделки, разница в комиссиях мейкера и тейкера может повлиять на общую доходность.

Реферальный код и преимущества по комиссиям

При новой регистрации, если применен реферальный код или ссылка, к аккаунту могут быть привязаны преимущества реферальной программы.

Однако реферальные преимущества не всегда одинаковы.

• Реферальная программа
• Момент регистрации
• Спотовые или фьючерсные продукты
• Регион
• Акции
• Настройки реферального партнера

Фактические условия скидки или рибейта могут варьироваться в зависимости от этих факторов.

Поэтому вместо того, чтобы утверждать, что «все новые пользователи гарантированно получают 20% пожизненного возврата», точнее будет проверить фактические преимущества по комиссиям, отображаемые на экране регистрации.

Как применить реферальный код COINPOP

Если вы планируете новую регистрацию, вы можете применить реферальную информацию по следующей ссылке.

https://accounts.binance.com/register?ref=COINPOP

Реферальный ID: COINPOP

После перехода на страницу регистрации убедитесь, что реферальный ID (Referral ID) корректно введен как COINPOP.

Рекомендуется проверять точный размер реферальной скидки или вознаграждения по условиям, отображаемым на экране в момент регистрации.

Можно ли добавить реферальный код после регистрации?

Как правило, реферальная связь устанавливается в процессе создания новой учетной записи, поэтому после завершения регистрации добавление или изменение реферального ID может быть ограничено.

Тем не менее, поскольку статус учетной записи и политика Binance могут меняться, безопаснее проверить наличие кода на этапе регистрации, чем исходить из утверждения, что «изменить его невозможно ни при каких обстоятельствах».

Если вы хотите воспользоваться реферальными преимуществами, важно убедиться, что реферальный ID корректно применен до завершения создания учетной записи.

Как реально снизить комиссии

Чтобы сократить торговые расходы на Binance, эффективнее управлять несколькими условиями одновременно, а не полагаться на один метод.

Основные способы включают:

• Проверка активации оплаты комиссий в BNB
• Использование Maker-ордеров
• Проверка VIP-уровня
• Проверка применения реферальных преимуществ
• Проверка торговых пар с льготными комиссиями
• Сокращение ненужной высокочастотной торговли

Особенно если частота торговли очень высока, необходимо рассчитывать реальные торговые издержки, включая проскальзывание (slippage), а не только номинальную ставку комиссии.

---

3. Подробное руководство по верификации личности (KYC) на Binance

Binance проводит верификацию личности (KYC) для соблюдения правил борьбы с отмыванием денег (AML), финансированием терроризма (CTF) и местных нормативных требований.

В настоящее время новым пользователям необходимо пройти верификацию личности (Identity Verification), чтобы полноценно пользоваться основными продуктами и услугами Binance.

Binance также информирует, что для использования услуг, включая торговлю и внесение криптовалюты, новые пользователи должны пройти верификацию уровня Verified.

Информация, проверяемая при KYC

Для верификации личного аккаунта обычно могут потребоваться следующие данные:

• Имя
• Дата рождения
• Гражданство
• Страна проживания
• Удостоверение личности
• Распознавание лица (Liveness Check)
• Адресные данные
• Подтверждение адреса проживания (при необходимости)

Фактический перечень требований может варьироваться в зависимости от страны и статуса аккаунта.

Базовая процедура верификации

Стандартный процесс KYC для физических лиц выглядит следующим образом:

1. Вход в аккаунт Binance
2. Переход в меню Identification
3. Выбор страны проживания
4. Выбор страны выдачи документа
5. Выбор типа документа
6. Фотографирование или загрузка документа
7. Прохождение проверки лица
8. Ожидание завершения проверки

Binance отдельно указывает доступные типы документов в зависимости от страны выдачи и региона проживания.

Поэтому вместо того, чтобы полагаться на рекомендации в интернете, точнее будет выбирать документ, исходя из того, что поддерживается на экране верификации.

Уровень Verified и лимиты на вывод

Ранее во многих материалах указывались конкретные суммы дневного лимита на вывод криптовалюты для уровня Verified.

Однако в настоящее время Binance рекомендует пользователям проверять текущий лимит непосредственно на странице Identification, а не ориентироваться на фиксированную цифру.

Фактический лимит зависит от:

• Уровня верификации
• Типа пользователя
• Региона
• Управления рисками аккаунта
• VIP-уровня
• Продукта

и других факторов.

Самый точный способ — войти в систему и самостоятельно проверить текущий лимит на странице Identification или Withdrawal.

Подтверждение адреса (Proof of Address)

Для некоторых пользователей или определенных услуг может потребоваться дополнительное подтверждение адреса проживания (Proof of Address).

В качестве таких документов могут использоваться:

• Банковская выписка
• Счет за коммунальные услуги
• Государственные документы
• Официальные финансовые документы с указанием адреса

Типы документов и сроки их действия могут различаться в зависимости от страны.

В официальных инструкциях Binance также поясняется, что в процессе верификации личности могут потребоваться как подтверждение личности (Proof of Identity), так и, при необходимости, подтверждение адреса (Proof of Address).

Основные причины неудачного прохождения KYC

Основные причины, по которым верификация личности может не пройти:

1. Размытое фото документа

Если фото смазано или разрешение слишком низкое, из-за чего имя и номер документа не распознаются, верификация может не пройти.

2. Сильные блики

Если свет отражается от голограммы или покрытия документа, часть информации может быть скрыта.

3. Истекший срок действия документа

Документы с истекшим сроком действия использовать нельзя.

Binance требует использования действительного официального документа с фотографией.

4. Несоответствие данных аккаунта и документа

Если имя, дата рождения или гражданство не совпадают с данными в документе, может потребоваться дополнительная проверка или исправление данных.

5. Ошибка при распознавании лица

Плохое освещение, предметы, закрывающие лицо, или низкое качество камеры могут помешать успешному прохождению Liveness Check.

Является ли паспорт лучшим выбором для корейских пользователей?

Паспорт содержит международно стандартизированные данные на английском языке, что часто упрощает KYC на зарубежных биржах.

Однако объективных официальных данных о том, что «паспорт имеет самый высокий процент распознавания ИИ и самую быструю скорость одобрения для корейских пользователей», не существует.

Поэтому вместо того, чтобы считать паспорт безусловно лучшим вариантом, рекомендуется использовать тот действительный документ из списка поддерживаемых на экране верификации Binance, в котором ваши данные отображены наиболее четко.

Особенно если вы учитываете подтверждение владельца счета между корейской биржей и Binance, важно убедиться, что имя и дата рождения, зарегистрированные на Binance, указаны верно.

Можно ли изменить данные KYC позже?

Binance предоставляет возможность обновления данных уже верифицированного пользователя при определенных условиях.

Например, при:

• Истечении срока действия документа
• Смене имени
• Изменении номера документа
• Смене гражданства

и других причинах можно пройти процедуру изменения или повторной верификации в Центре верификации (Verification Center).

Таким образом, если вы ошиблись при вводе данных KYC, это не означает, что нужно обязательно создавать новый аккаунт.

---

4. Ввод/вывод средств на Binance и соблюдение корейского Travel Rule

Один из моментов, который чаще всего вызывает путаницу у корейских пользователей Binance, — это перемещение виртуальных активов между корейскими и зарубежными биржами.

Обычно используется способ внесения KRW на корейскую биржу, покупки виртуальных активов (BTC, XRP, USDT и т.д.) и их последующей отправки на Binance.

Однако перед отправкой необходимо убедиться, что корейская биржа в настоящее время поддерживает Binance как зарубежного поставщика услуг виртуальных активов, на которого разрешен вывод.

Возможен ли ввод KRW на Binance?

Глобальный сервис Binance.com не предоставляет структуру, позволяющую подключать корейские банковские счета для прямого ввода и торговли на KRW-маркетах, как это делают корейские биржи.

Поэтому корейские пользователи обычно:

1. Вносят KRW на корейскую биржу
2. Покупают виртуальные активы для перевода
3. Создают адрес для депозита на Binance
4. Выводят средства с корейской биржи на Binance

перемещая активы таким образом.

Однако объяснять это просто тем, что «Binance не поддерживает KRW из-за закона о валютных операциях», — это чрезмерное упрощение.

Поскольку здесь задействовано множество факторов, включая законодательство, политику обслуживания Binance и структуру корейских KRW-маркетов, точнее будет сказать: «В настоящее время Binance.com не предоставляет услугу прямого ввода корейских вон».

Что такое Travel Rule?

В Корее действует система Travel Rule, согласно которой поставщики услуг виртуальных активов (VASP) обязаны проверять и передавать информацию об отправителе и получателе при переводе виртуальных активов на сумму, превышающую определенный порог.

Upbit сообщает, что в настоящее время применяет Travel Rule к вводу и выводу виртуальных активов на сумму от 1 млн вон в эквиваленте.

Однако это не означает, что при сумме менее 1 млн вон можно свободно выводить средства на любой адрес.

Например, с 2025 года Upbit усилила процедуру проверки адреса получения даже для выводов на сумму менее 1 млн вон.

Вывод на Binance на сумму более 1 млн вон

Если корейская биржа интегрирована с Binance по системе Travel Rule или системе подтверждения владельца счета, вы можете подтвердить, что аккаунт принадлежит вам, через установленную процедуру.

Однако способы интеграции различаются в зависимости от биржи.

Например, Bithumb использует сервис подтверждения владельца счета (CODE ID Connect) от CODE совместно с Binance и проверяет совпадение следующих данных:

• Имя
• Дата рождения
• Адрес депозита на Binance

Если эта информация не подтверждается, вывод может не пройти.

Должно ли имя полностью совпадать с именем в загранпаспорте, включая пробелы?

Фактические правила подтверждения владельца счета различаются в зависимости от биржи и системы интеграции.

Например, Bithumb указывает, что имя (на корейском или английском), дата рождения и адрес депозита в аккаунте Binance и аккаунте Bithumb должны совпадать.

Кроме того, Bithumb отдельно предупреждает, что если в поле Middle Name на Binance введена какая-либо информация, проверка данных аккаунта может не пройти.

Поэтому самый безопасный способ — сравнить имя, зарегистрированное на корейской бирже, с данными KYC на Binance в настройках аккаунта, а затем ознакомиться с актуальным руководством по вводу/выводу средств для Binance на сайте вашей корейской биржи.

Перевод между Upbit и Binance

Upbit поддерживает вывод виртуальных активов на сумму более 1 млн вон в зависимости от условий:

• VASP, интегрированный с решением Travel Rule
• VASP, интегрированный с подтверждением владельца счета
• Зарегистрированный личный кошелек

Для VASP с интеграцией подтверждения владельца счета при выводе более 1 млн вон применяется процедура подтверждения аккаунта.

Список поддерживаемых бирж и способы могут меняться, поэтому непосредственно перед переводом рекомендуется проверить список поставщиков услуг виртуальных активов, доступных для ввода/вывода на сайте Upbit.

Являются ли XRP и TRX лучшими монетами для перевода?

XRP и TRX часто используются для переводов на зарубежные биржи, так как они обладают высокой скоростью передачи и относительно низкими сетевыми комиссиями.

Однако утверждение, что «XRP и TRX — это стандарт, а BTC и ETH неэффективны», не совсем корректно.

Фактическая стоимость перевода зависит от:

• Цены монеты
• Загруженности сети
• Комиссии биржи за вывод
• Минимальной суммы вывода
• Поддерживаемой сети
• Рыночной волатильности монеты

Кроме того, если вы купили XRP или TRX для перевода, а цена изменилась, вы можете понести убытки от изменения курса, превышающие сетевую комиссию.

Поэтому непосредственно перед переводом рекомендуется сравнить комиссию за вывод на корейской бирже и поддерживаемые сети для депозита на Binance.

Важность Destination Tag для XRP

При внесении XRP на централизованную биржу обычно предоставляется не только адрес XRP, но и Destination Tag.

Биржи используют одну систему адресов для множества пользователей, поэтому тег (Tag) необходим для идентификации того, на чей именно аккаунт поступили средства.

Поэтому, если на экране депозита XRP на Binance отображается Destination Tag, необходимо обязательно и точно ввести как адрес, так и тег.

Что будет, если пропустить Memo или Tag?

Если отправить активы, требующие Memo/Tag, без них, то, хотя сам перевод в блокчейне будет успешным, средства могут не поступить на ваш аккаунт Binance автоматически.

Binance предоставляет процедуры Wrong or Missing Tag/Memo Recovery (восстановление при неверном или отсутствующем теге/мемо) и Self-Service Recovery для подобных ситуаций.

Однако не все ошибочные депозиты подлежат восстановлению.

• Поддерживаемые активы
• Сеть
• Адрес депозита
• Статус транзакции
• Возможность восстановления биржей

Результат может зависеть от этих факторов, а процесс восстановления может потребовать уплаты комиссии или занять длительное время.

Самое важное — соответствие сети

При переводе криптовалюты недостаточно просто выбрать правильное название монеты.

Например, даже один и тот же USDT может существовать в разных сетях:

• Ethereum
• BNB Smart Chain
• Tron
• Arbitrum
• Другие поддерживаемые сети

Сеть, выбранная на бирже-отправителе, и сеть, выбранная на экране депозита Binance, должны обязательно совпадать.

Перевод через неподдерживаемую сеть может привести к тому, что депозит не будет зачислен автоматически, а восстановление активов станет крайне затруднительным.

Тестовый перевод при первом использовании адреса

Если вы впервые переводите крупную сумму, безопаснее сначала выполнить тестовый перевод на небольшую сумму, учитывая минимальный лимит вывода и комиссию.

После того как вы убедитесь, что тестовый депозит успешно зачислен, можно отправлять остальную сумму. Это значительно снизит риски, связанные с ошибками в адресе, сети или Memo.

Чек-лист для перевода с локальной биржи на Binance

Перед отправкой рекомендуется проверить следующие пункты:

1. Поддерживает ли локальная биржа вывод средств на Binance?
2. Подпадает ли транзакция под правила Travel Rule или проверку владельца счета?
3. Совпадают ли имя и дата рождения в KYC Binance?
4. Доступен ли депозит выбранной монеты на Binance?
5. Совпадают ли сеть отправки и сеть получения?
6. Требуется ли Memo или Tag?
7. Соблюден ли минимальный лимит депозита?
8. Какова комиссия за вывод?
9. Был ли выполнен тестовый перевод для нового адреса?
10. Перепроверили ли вы первые и последние символы адреса?

Транзакции с криптовалютой часто невозможно отменить после записи в блокчейне. Поэтому приоритетом является не скорость перевода, а проверка точности адреса, сети и информации о владельце счета.

5. Механизмы спотовой (Spot) и фьючерсной (Futures) торговли

Основа торговли на Binance — это спотовый и фьючерсный рынки. Хотя способы размещения рыночных и лимитных ордеров кажутся похожими, существуют значительные различия в структуре сделок, такие как владение активами, кредитное плечо, риск ликвидации и ставка финансирования.

Спотовая торговля (Spot Trading)

Спотовая торговля — это самый базовый метод, при котором вы покупаете и владеете криптовалютой напрямую.

Например, при покупке биткоина на рынке BTC/USDT реальный баланс BTC отражается на вашем счете. Даже если цена биткоина упадет, при обычной спотовой покупке не происходит принудительной ликвидации, как в случае с фьючерсными позициями.

Однако при резком падении цены рыночная стоимость ваших активов снижается, поэтому отсутствие риска ликвидации не означает отсутствие риска убытков.

Binance предлагает широкий выбор торговых пар, включая пары с базовыми активами USDT, USDC, FDUSD, BTC, BNB и другими. Список поддерживаемых пар может меняться в зависимости от листинга, делистинга и региональной политики.

Мейкеры (Maker) и Тейкеры (Taker)

В спотовой торговле участники делятся на мейкеров и тейкеров в зависимости от типа ордера.

Мейкер (Maker) — это ордер, который добавляет ликвидность в книгу ордеров.

Например, если текущая минимальная цена продажи BTC составляет 100 000 USDT, а вы размещаете лимитный ордер на покупку по 99 000 USDT, он не исполнится мгновенно и останется в книге ордеров.

Тейкер (Taker) — это сделка, которая мгновенно забирает существующий ордер из книги.

Рыночные ордера или лимитные ордера, исполняемые немедленно, обычно классифицируются как тейкеры.

Поскольку разница в комиссиях между мейкером и тейкером может существенно влиять на совокупные торговые расходы при больших объемах, активным трейдерам следует обязательно учитывать этот фактор.

Фьючерсная торговля (Futures Trading)

Фьючерсная торговля — это способ торговли производными инструментами, которые отслеживают изменение цены, в отличие от прямого владения базовой криптовалютой.

Основные фьючерсные продукты Binance делятся на USDⓈ-M Futures и COIN-M Futures.

USDⓈ-M Futures

USDⓈ-M — это фьючерсные продукты, где стейблкоины, такие как USDT или USDC, используются в качестве маржи и расчетной единицы.

Они широко используются в обычной фьючерсной торговле, так как прибыль и убытки легко рассчитываются в долларовом эквиваленте.

Например, в бессрочных фьючерсах BTCUSDT вы инвестируете в цену BTC, но фактическая прибыль или убыток рассчитываются в USDT.

COIN-M Futures

COIN-M — это способ, при котором сама криптовалюта (например, BTC или ETH) используется в качестве маржи и расчетного актива.

Этот метод может быть полезен пользователям, которые долгосрочно держат биткоин и хотят управлять позициями в BTC.

Однако важно понимать, что при падении цены базового актива снижается не только стоимость позиции, но и долларовая стоимость криптовалюты, используемой в качестве маржи.

Лонг (Long) и Шорт (Short)

На фьючерсном рынке можно открывать позиции как на рост, так и на падение цены.

Long (лонг) — это позиция, ориентированная на рост цены, а Short (шорт) — на падение.

Например, если цена BTC вырастет со 100 000 до 110 000 USDT, позиция Long получит прибыль, а Short — убыток.

И наоборот, при падении до 90 000 USDT выгоднее позиция Short.

Кредитное плечо (Leverage)

Одной из главных особенностей фьючерсной торговли является кредитное плечо.

Использование плеча позволяет управлять позицией с номинальной стоимостью, превышающей вашу маржу.

Например, с маржой в 1 000 USDT и плечом 5x вы можете открыть позицию объемом 5 000 USDT.

Однако кредитное плечо не только увеличивает прибыль.

При том же изменении цены убытки растут быстрее, а риск ликвидации увеличивается по мере роста размера позиции.

Поэтому при оценке рисков следует смотреть не только на коэффициент плеча, но и рассчитывать реальный размер позиции относительно всего счета и ожидаемый убыток при стоп-лоссе.

Кросс-маржа (Cross Margin) и Изолированная маржа (Isolated Margin)

На фьючерсах Binance можно выбрать режим кросс-маржи или изолированной маржи.

В режиме Cross Margin доступная маржа кошелька может использоваться для покрытия убытков по позиции.

Даже если одна позиция несет убытки, наличие дополнительных средств может отсрочить ликвидацию, но при росте убытков под угрозой могут оказаться все средства на счете.

Поэтому утверждение, что “при использовании Cross весь фьючерсный кошелек обязательно обнулится”, является чрезмерным упрощением. Фактический процесс ликвидации и остаток средств зависят от позиции, поддерживающей маржи, других позиций и рыночной ситуации.

В режиме Isolated Margin риски маржи, выделенной для конкретной позиции, относительно изолированы.

Это упрощает ограничение распространения убытков одной позиции на другие средства, что полезно для управления рисками на уровне позиции.

Однако Isolated не означает отсутствие риска убытков, и при внесении дополнительных средств в позицию уровень риска может измениться.

Хотя новичкам часто проще понять Isolated, это не всегда является единственно верным решением для всех пользователей.

Ставка финансирования (Funding Rate)

Бессрочные фьючерсы (Perpetual Futures), в отличие от обычных фьючерсов, не имеют даты истечения срока действия.

Вместо этого для сближения цены спота и цены бессрочного фьючерса используется ставка финансирования (Funding Rate).

Если ставка положительная, держатели Long обычно платят держателям Short, и наоборот, если отрицательная.

Хотя ранее считалось, что интервал составляет 8 часов, не стоит утверждать, что цикл финансирования всех бессрочных контрактов Binance составляет именно 8 часов. Условия и интервалы могут различаться, поэтому точную информацию следует проверять в торговом интерфейсе.

Особенно при удержании позиции в течение нескольких дней или недель накопленная ставка финансирования может существенно повлиять на итоговую доходность.

Ключевые различия между спотом и фьючерсами

Категория	Спот (Spot)	Фьючерсы (Futures)
Прямое владение активом	Да	Нет
Long	Да	Да
Short	Ограничено (обычный спот)	Да
Кредитное плечо	Нет (обычный спот)	Да
Принудительная ликвидация	Нет (обычный спот)	Да
Ставка финансирования	Нет	Возможна (бессрочные фьючерсы)
Сложность	★★☆☆☆	★★★★★
Риск	★★★☆☆	★★★★★

Фьючерсная торговля обладает высокой эффективностью капитала, но гораздо сложнее спотовой. Особенно без понимания кредитного плеча, цены ликвидации, поддерживающей маржи и ставки финансирования, можно понести крупные убытки за короткое время.

---

6. Дополнительные модели дохода: Simple Earn, Launchpool и Dual Investment

На Binance существуют различные продукты Earn, позволяющие использовать имеющиеся активы, даже если вы не занимаетесь краткосрочной торговлей.

Однако не стоит воспринимать эти сервисы как “стабильный доход” или “продукты с гарантией капитала”.

У каждого продукта своя структура доходности и риски, а рыночная цена самой криптовалюты постоянно меняется.

Binance Simple Earn

Simple Earn — это основной сервис, позволяющий получать вознаграждения за использование имеющейся криптовалюты.

Он делится на гибкие (Flexible) и фиксированные (Locked) продукты.

Гибкие продукты (Flexible Products)

Гибкие продукты позволяют относительно свободно выводить активы.

Их можно использовать для временного размещения средств или хранения криптовалюты, которую вы не планируете продавать в ближайшее время.

APR, указанный в продукте, нельзя считать фиксированной процентной ставкой, так как он может меняться в зависимости от рыночных условий, акций и условий продукта.

Некоторые продукты могут иметь структуру многоуровневого APR (Tiered APR) или бонусного APR, применяемого только к определенным суммам.

Поэтому важно проверять, применяется ли указанный максимальный APR ко всей вашей сумме.

Фиксированные продукты (Locked Products)

Locked — это способ размещения активов на определенный срок.

Хотя APR может быть выше, чем у гибких продуктов, при досрочном погашении вознаграждение может быть пересчитано, а вывод средств может занять время.

Условия по срокам, APR и досрочному погашению могут меняться, поэтому проверяйте актуальные условия на момент подписки.

Например, если количество монет увеличится на 5% за год, но рыночная цена этой монеты упадет на 40%, результат инвестиций в фиатной валюте будет убыточным.

Поэтому Earn — это не способ устранения ценового риска, а метод получения дополнительных вознаграждений на имеющиеся активы.

Binance Launchpool

Launchpool — это сервис, позволяющий распределять определенные активы в пулы и получать токены новых проектов в качестве вознаграждения.

Для каждого проекта могут отличаться доступные активы, сроки, объем вознаграждений и условия участия.

Обычно используются BNB или определенные стейблкоины, но требования к активам могут меняться.

Главное преимущество Launchpool

Возможность получать токены новых проектов, используя уже имеющиеся активы.

Однако утверждение, что “вы получаете новые монеты без риска потери капитала”, не является корректным.

Цена активов, участвующих в Launchpool, может упасть, а цена новых токенов после листинга может значительно снизиться.

Поэтому при оценке рисков Launchpool учитывайте:

• Изменение цены размещенных активов
• Цену новых токенов
• Ожидаемый APR
• Снижение вознаграждения из-за роста числа участников
• Период проведения мероприятия

необходимо проверять вместе.

Разница между Launchpad и Launchpool

Структура сервисов распределения новых токенов Binance менялась с течением времени.

Традиционный Launchpad известен как платформа для участия в продаже токенов новых проектов, где ранее использовались такие методы, как снимки балансов BNB и модель подписки.

С другой стороны, Launchpool больше похож на способ размещения определенных активов в пуле для получения вознаграждений в виде новых токенов в течение определенного периода.

Важно понимать, что нельзя предполагать, будто прошлые методы работы Launchpad будут автоматически применяться ко всем будущим проектам.

Поскольку Binance расширяет системы распределения и поиска новых токенов, такие как Alpha и Megadrop, при участии в новых проектах необходимо проверять условия текущего объявления.

Dual Investment

Dual Investment — это структурированный продукт, отличающийся от обычных депозитов или простого стейкинга.

Пользователь выбирает определенную целевую цену (Target Price) и дату расчетов (Settlement Date), и в зависимости от рыночных условий актив, который будет получен в итоге, может измениться.

Типичными примерами являются стратегии «Buy Low» (купить дешево) и «Sell High» (продать дорого).

Sell High

Эту стратегию могут использовать инвесторы, желающие продать имеющуюся криптовалюту по определенной целевой цене.

Если на дату расчетов (Settlement Date) установленные условия будут выполнены, расчет может быть произведен в другом активе в зависимости от целевых условий.

Buy Low

Эту стратегию можно использовать, если вы хотите купить определенную криптовалюту по целевой цене ниже текущей.

Итоговый актив для расчетов зависит от ценовых условий.

Основные риски Dual Investment

Не стоит подписываться, ориентируясь только на высокий APR.

Dual Investment — это не обычный депозит с гарантией основной суммы, и расчеты производятся согласно установленным условиям, даже если рыночная цена сильно отклонится от ожиданий пользователя.

Поэтому самое важное — это не APR, а

1. Какой актив я вношу
2. Какова целевая цена (Target Price)
3. Когда наступает дата расчетов (Settlement Date)
4. В каких условиях и какой актив я получу обратно

точное понимание этих аспектов.

Для новичков, не до конца понимающих структуру, Dual Investment является продуктом гораздо более высокого уровня сложности, чем Simple Earn.

---

7. Система безопасности активов и подтверждение резервов (Proof of Reserves)

Один из важнейших рисков при использовании централизованных бирж (CEX) заключается в том, что пользователи не владеют приватными ключами от своих активов напрямую.

При внесении активов на биржу пользователь проверяет баланс через внутреннюю систему учета биржи.

Поэтому важны механизмы прозрачности, позволяющие убедиться, что биржа действительно обладает достаточным количеством активов клиентов.

Что такое Proof of Reserves (PoR)?

Binance раскрывает информацию через систему Proof of Reserves, позволяя проверять активы пользователей и резервные активы, удерживаемые биржей.

Используя криптографические методы проверки, такие как дерево Меркла (Merkle Tree), пользователи могут убедиться, что баланс их счета включен в данные проверки резервов.

Что такое дерево Меркла (Merkle Tree)?

Дерево Меркла — это структура, которая иерархически организует большие объемы данных с помощью хеш-значений, позволяя эффективно проверять целостность всех данных.

Его можно использовать для проверки того, включен ли баланс конкретного пользователя в общий набор данных, не раскрывая при этом информацию о балансах всех пользователей биржи.

Коэффициент резервирования (Reserve Ratio) более 100%

Если по определенному активу резервные активы биржи превышают чистый баланс клиентов, может отображаться коэффициент резервирования более 100%.

Простой пример: если клиенты внесли в общей сложности 100 BTC, это концепция проверки того, удерживает ли биржа соответствующие резервные активы в размере 100 BTC или более.

Однако PoR не следует понимать как «доказательство того, что биржа никогда не обанкротится».

Ограничения PoR

Хотя Proof of Reserves является полезным инструментом для повышения прозрачности биржи, это не то же самое, что аудит, который полностью демонстрирует общее финансовое состояние биржи.

Пользователи должны различать следующие элементы:

• Резервные активы (Assets)
• Обязательства перед клиентами (Liabilities)
• Собственные обязательства компании
• Операционные расходы
• Юридические риски
• Риски контрагентов

Таким образом, PoR является важным показателем безопасности и прозрачности, но не является инструментом, устраняющим все риски централизованных бирж.

Ончейн-адреса и проверка резервов

Binance предоставляет данные о резервах для поддерживаемых активов через страницу Proof of Reserves, и пользователи могут проверить, включены ли данные их счета.

Поскольку поддерживаемые активы и методы проверки могут меняться или расширяться со временем, рекомендуется проверять информацию на текущей странице PoR.

Горячие кошельки (Hot Wallet) и холодное хранение (Cold Storage)

Централизованные биржи обычно разделяют работу горячих кошельков для быстрой обработки ввода-вывода и холодного хранения для долгосрочного хранения активов.

Горячий кошелек подключен к онлайн-системе, что позволяет быстро обрабатывать транзакции, но при этом подвержен более высокому риску внешних атак.

Холодное хранение предназначено для уменьшения поверхности атаки путем хранения приватных ключей в среде, изолированной от интернета.

Мультиподпись (Multi-Signature) и инфраструктура безопасности

При управлении крупными объемами виртуальных активов широко используется метод с несколькими уровнями одобрения, чтобы ни один приватный ключ или решение одного администратора не могли привести к перемещению всех активов.

Однако, вместо того чтобы извне утверждать, что все кошельки Binance используют одинаковую структуру мультиподписи, точнее будет различать внутреннюю инфраструктуру безопасности и те аспекты, которые можно проверить через опубликованные Binance данные PoR, адреса кошельков и функции безопасности аккаунта.

Безопасность биржи и личная безопасность — это разные вещи

Даже если биржа безопасна, вы можете потерять активы, если ваш аккаунт будет взломан в результате фишинга.

Поэтому важно не только проверять PoR, но и настроить для личного аккаунта:

• Passkey
• Authenticator
• Антифишинговый код (Anti-Phishing Code)
• Белый список адресов для вывода
• Email 2FA

и другие функции.

Binance предоставляет функцию белого списка адресов для вывода, и при ее активации можно ограничить вывод средств только на зарегистрированные адреса.

---

8. Часто задаваемые вопросы (FAQ) и решение проблем

При использовании Binance могут возникать различные проблемы, связанные с входом в систему, 2FA, вводом-выводом средств, API и т.д.

Поскольку большинство проблем связано с безопасностью аккаунта, безопаснее всего использовать официальный Центр поддержки Binance и меню безопасности аккаунта, а не устанавливать случайные программы для решения проблем из интернета.

Что делать, если Google Authenticator или 2FA недоступны

Если вы потеряли телефон или заменили его и не можете получить доступ к существующему Authenticator, вам необходимо воспользоваться процедурой восстановления аккаунта и сброса настроек безопасности Binance.

В зависимости от ситуации могут потребоваться:

• Другие средства аутентификации
• Подтверждение личности
• Распознавание лица
• Проверка информации об аккаунте

и т.д.

Всегда ли после сброса настроек вывод средств блокируется на 48 часов?

Binance может ограничить вывод средств на определенный период или потребовать дополнительную проверку при изменении настроек безопасности или обнаружении рисков для аккаунта, но время ограничения и условия применения могут варьироваться в зависимости от ситуации и мер безопасности.

Точнее всего проверять время, когда вывод станет доступен, непосредственно на экране. Binance также временно приостанавливает функцию вывода средств в зависимости от состояния аккаунта или безопасности и проводит процедуру повторной активации через проверку личности.

Почему рекомендуется настроить Passkey

Binance поддерживает Passkey.

Passkey позволяет усилить безопасность входа в систему с помощью биометрической аутентификации устройства, PIN-кода или внешних ключей безопасности.

Рекомендуется использовать несколько независимых средств аутентификации и методов восстановления аккаунта, а не полагаться только на один Authenticator.

Создание и управление API Key

Вы можете использовать Binance API Key для подключения автоматической торговли, программ управления портфелем или внешних сервисов.

API Key — это информация для аутентификации, отдельная от пароля для входа, и в зависимости от настроек прав доступа она может позволять просматривать баланс или выполнять ордера. Binance рекомендует создавать и управлять API Key в меню API Management вашего аккаунта.

Предоставление API только минимально необходимых прав

При подключении к внешним сервисам важнейшим принципом является активация только необходимых прав.

Например, если программе нужен только просмотр активов, нет необходимости предоставлять права на торговлю.

Если необходима автоматическая торговля, права на торговлю могут потребоваться, но лучше избегать прав на перемещение активов, если это не требуется.

Ограничение доступа по IP (IP Access Restriction)

Если вы запускаете автоматическую торговлю с сервера с фиксированным IP, ограничение разрешенных IP для API Key может стать мощным средством безопасности.

Это связано с тем, что даже если API Key будет скомпрометирован, его использование с неразрешенных IP будет ограничено.

Однако в мобильной среде или при использовании динамических IP, когда IP-адрес постоянно меняется, настройки следует адаптировать под ваш метод работы.

Нужно ли переподтверждать API Key каждые 90 дней?

Срок действия API Key, ограничения прав и политики безопасности могут варьироваться в зависимости от метода создания ключа и условий аккаунта.

Что делать, если возникла ошибка подключения API

Если в программе автоматической торговли возникла ошибка API, рекомендуется проверить следующие пункты:

1. Правильны ли API Key и Secret
2. Активированы ли права API
3. Совпадает ли IP-адрес сервера с ограничением IP (IP Restriction)
4. Нужны ли права Spot или Futures
5. Не сильно ли расходится время сервера с временем сервера Binance
6. Не превышен ли лимит запросов API (Rate Limit)
7. Доступна ли данная торговая пара для торговли в данный момент

Ошибки API могут возникать не только из-за неправильного ключа, но и из-за проблем с правами, IP, временем сервера, минимальным количеством ордера и т.д.

Когда вывод средств внезапно ограничен

Binance может применить временное ограничение или период охлаждения (Cool-down) на вывод средств в некоторых ситуациях, когда обнаруживаются риски безопасности аккаунта или требуется защита пользователя. В процессе вывода средств, где обнаружена вероятность мошенничества, также предоставляются дополнительные предупреждения и меры защиты.

Если ограничение на вывод средств возникло после входа в систему или изменения настроек безопасности, которые вы не совершали, прежде чем пытаться снять ограничение, необходимо проверить, не был ли взломан аккаунт.

Когда депозит не отображается

Если вы отправили криптовалюту на Binance с внешнего кошелька или другой биржи, но депозит не поступил, проверьте следующее в указанном порядке:

• Был ли создан TXID
• Является ли статус перевода в блокчейне успешным
• Выбрана ли правильная сеть
• Совпадает ли адрес депозита с адресом Binance
• Требуется ли для актива Memo или Tag
• Завершено ли достаточное количество подтверждений сети (Network Confirmation)

Если в блокчейне транзакция успешна, но долго не отображается на счете, рекомендуется подготовить TXID и обратиться в официальную службу поддержки.

Осторожно: мошенники, выдающие себя за службу поддержки

Не следует доверять аккаунтам «Binance Support» в Telegram, KakaoTalk, X, Discord и других сервисах, которые первыми выходят с вами на связь.

В процессе нормальной поддержки нельзя передавать посторонним лицам следующую информацию:

• Пароль
• Seed-фраза
• Приватный ключ
• API Secret
• Код подтверждения по электронной почте
• 2FA-код

При возникновении проблем безопаснее всего зайти в Центр поддержки напрямую через приложение Binance или официальный веб-сайт.

9. Автоматическая торговля: алгоритмы и использование торговых ботов Binance

Binance предлагает широкий спектр торговых ботов (Trading Bots), которые можно использовать непосредственно на бирже без установки стороннего программного обеспечения. К ним относятся Spot Grid, Futures Grid, Spot DCA, Rebalancing Bot и другие, позволяющие автоматически исполнять ордера при соблюдении определенных условий.

Автоматическая торговля не означает наличие системы, которая предсказывает направление рынка и автоматически генерирует прибыль. Это скорее инструмент, который повторяет заданные пользователем правила, такие как стратегия, ценовой диапазон и сумма инвестиций.

Спотовая сетка (Spot Grid)

Сетевой бот — это стратегия, при которой внутри определенного ценового диапазона размещается несколько ордеров на покупку и продажу, и торговля повторяется при каждом изменении цены.

Например, если вы ожидаете, что биткоин будет колебаться в диапазоне от 90 000 до 110 000 USDT, вы можете разделить этот диапазон на несколько сеток и настроить покупку в нижних диапазонах и продажу в верхних.

Если цена долгое время находится в боковом тренде, есть вероятность накопления множества небольших прибылей, но если цена значительно выходит за пределы установленного диапазона, эффективность стратегии может резко снизиться.

Разница между арифметическим и геометрическим методами

Основными способами настройки интервалов сетки являются арифметический и геометрический.

Арифметический (Arithmetic) метод делит интервалы между сетками с одинаковой разницей в цене.

Например, цена делится на фиксированные суммы, такие как 90 000 → 92 000 → 94 000 → 96 000 USDT.

Геометрический (Geometric) метод делит интервалы между сетками в одинаковой пропорции.

Если ценовой диапазон широк или цена актива может значительно измениться, пропорциональный метод может быть более удобным в управлении.

Ни один из методов не является универсально лучшим; результат зависит от волатильности торгового актива и установленного диапазона.

Особенности фьючерсной сетки (Futures Grid)

В отличие от спотовой торговли, фьючерсная сетка позволяет использовать кредитное плечо и позиции лонг/шорт.

При повторяющихся движениях цены в определенном диапазоне можно ожидать высокой эффективности капитала, однако при сильном отклонении в одном направлении существует риск ликвидации.

В частности, если вы настроите узкую сетку с высоким кредитным плечом, даже небольшое изменение цены может привести к резкому увеличению убытков.

Поэтому фьючерсная сетка требует гораздо более высокого уровня управления рисками, чем спотовая.

Бот Spot DCA

DCA (усреднение долларовой стоимости) — это стратегия, при которой инвестиции осуществляются периодически на фиксированную сумму для распределения средней цены покупки.

Если трудно точно предсказать рыночную цену, вместо инвестирования всех средств сразу можно покупать активы частями.

Это особенно полезно при регулярной покупке активов, которые вы планируете удерживать долгосрочно, таких как биткоин или эфириум.

Бот для ребалансировки (Rebalancing Bot)

Бот для ребалансировки — это стратегия поддержания целевой доли нескольких активов на постоянном уровне.

Например, предположим, что вы установили долю BTC 50% и ETH 50%.

Если цена BTC значительно вырастет и доля портфеля станет BTC 60% и ETH 40%, в процессе ребалансировки бот продаст часть BTC и увеличит долю ETH, чтобы вернуться к целевому соотношению.

Это позволяет частично зафиксировать прибыль по выросшему активу и увеличить долю актива, который вырос меньше.

Однако при сильном однонаправленном тренде доходность может быть ниже, чем при простом удержании.

Самое важное при использовании торговых ботов

Бот — это не система, исключающая убытки.

Напротив, автоматизация ошибочной стратегии может привести к более быстрым и частым убыткам, чем при ручной торговле.

Поэтому необходимо обязательно проверить следующие пункты:

• Общий доступный капитал
• Максимальная сумма для стратегии
• Ценовой диапазон
• Количество сеток
• Кредитное плечо
• Критерии стоп-лосса
• Максимально допустимый убыток
• Фактическая доходность с учетом комиссий

Суть автоматической торговли заключается не в высокой доходности, а в разработке условий, позволяющих счету выжить даже при неблагоприятном рынке.

---

10. Расширенные функции ордеров: использование OCO, OTOCO, Post Only

На Binance, помимо рыночных и лимитных ордеров, можно использовать различные условные ордера. Понимание расширенных функций ордеров позволяет автоматизировать значительную часть процессов входа, фиксации прибыли и стоп-лосса, даже если вы не следите за графиком постоянно.

Ордер OCO (One Cancels the Other)

OCO — это структура, в которой устанавливаются два ордера одновременно, и при исполнении одного из них другой автоматически отменяется.

Обычно это используется для управления фиксацией прибыли и стоп-лоссом по удерживаемой монете одновременно.

Например, если вы держите BTC, вы можете разместить ордер на фиксацию прибыли выше текущей цены и условие стоп-лосса ниже текущей цены.

Как только один из них будет исполнен, другой ордер автоматически отменится.

Это позволяет управлять двумя сценариями одновременно, не проверяя график постоянно.

OTO и OTOCO

Binance также поддерживает условные ордера, расширенные по сравнению с OCO.

OTO (One-Triggers-the-Other) — это способ активации второго ордера после исполнения первого.

OTOCO — это структура, которая активирует OCO-ордер, объединяющий фиксацию прибыли и стоп-лосс, после исполнения первого ордера.

Например, вы можете установить лимитный ордер на покупку BTC по определенной цене и одновременно настроить автоматическое создание условий для фиксации прибыли и стоп-лосса сразу после завершения покупки.

Что такое Post Only?

Post Only — это функция, гарантирующая, что ордер будет зарегистрирован в книге ордеров как ордер мейкера (Maker).

Даже если это лимитный ордер, если цена ордера совпадает с текущей ценой на противоположной стороне, он может быть исполнен немедленно и стать ордером тейкера.

Если активировать Post Only, ордер, который должен быть исполнен немедленно, не будет исполнен как тейкер в книге ордеров.

Поэтому это полезно для высокочастотных трейдеров, которые придают большое значение исполнению в качестве мейкера, или для пользователей, которые тщательно управляют торговыми расходами.

Почему важны расширенные функции ордеров

На практике структура ордера так же важна, как и прогнозирование направления.

Даже при одинаковой цене входа:

• Где вы ставите стоп-лосс
• Где вы фиксируете прибыль
• Исполняете ли вы ордер как мейкер или тейкер

— от этого могут сильно зависеть долгосрочные результаты.

Особенно в торговле фьючерсами с использованием кредитного плеча, планирование ликвидации одновременно с входом выгоднее с точки зрения управления рисками, чем размышления о стоп-лоссе после входа.

---

11. Экосистема BNB и токеномика

BNB — это основной служебный актив, используемый в экосистеме Binance, а также нативный токен BNB Chain.

Изначально основной функцией была скидка на торговые комиссии биржи, но сейчас сфера применения значительно расширилась: сетевые комиссии (газ), DeFi, Web3-сервисы, программы запуска токенов и многое другое.

Основные сферы применения BNB

BNB обычно используется для следующих целей:

• Скидка на торговые комиссии Binance
• Комиссии за газ в BNB Chain
• Simple Earn и некоторые другие продукты
• Программы запуска токенов, такие как Launchpool
• Web3-сервисы
• DeFi
• Ончейн-платежи
• Участие в некоторых мероприятиях и акциях

Однако требования к BNB и преимущества каждого сервиса могут меняться со временем.

BNB Auto-Burn

В прошлом сжигание BNB часто объяснялось способом, связанным с объемом торгов или прибылью Binance.

В настоящее время объем сжигания определяется ежеквартально с помощью механизма BNB Auto-Burn.

Это структура, которая постепенно сокращает предложение на основе публичной формулы, использующей цену BNB и данные о создании блоков в BNB Chain.

Это следует отличать от простого распределения квартальной прибыли централизованной биржи Binance.

BEP-95 и сжигание в реальном времени

В BNB Chain также действует механизм, основанный на BEP-95, который постоянно сжигает часть комиссий за газ, возникающих в сети.

Таким образом, в BNB существуют два основных механизма сокращения предложения:

1. Ежеквартальное автоматическое сжигание (Auto-Burn)
2. Сжигание в реальном времени (Real-Time Burn) в зависимости от использования сети

Легко понять, что это два разных механизма сокращения предложения.

Означает ли сжигание обязательный рост цены?

Сокращение предложения может стать фактором повышения дефицитности, если другие условия остаются неизменными.

Однако цена токена определяется не только объемом предложения.

• Общая ликвидность рынка
• Использование BNB Chain
• Рост экосистемы Binance
• Регулирование
• Инвестиционные настроения
• Рост конкурирующих сетей

На цену одновременно влияют различные переменные.

Поэтому сжигание BNB не следует интерпретировать как фактор, гарантирующий долгосрочный рост цены.

---

12. VIP-программа Binance и институциональные услуги OTC и исполнения

По мере увеличения объема торгов методы торговли, необходимые для обычных частных инвесторов и институциональных инвесторов, различаются.

Если исполнить крупный ордер на сотни тысяч долларов или более непосредственно в обычной книге ордеров, это может привести к значительному проскальзыванию, влияя на рыночную цену.

Для таких крупных сделок Binance предлагает VIP-программу и услуги OTC & Execution Services.

Что такое внебиржевая торговля (OTC)?

OTC (Over-The-Counter) — это способ торговли крупными активами с использованием отдельной структуры ликвидности вместо прямого исполнения ордеров в обычной книге ордеров биржи.

Цель состоит в том, чтобы уменьшить рыночное влияние и проскальзывание, которые могут возникнуть при исполнении крупных ордеров по рыночной цене через несколько уровней цен.

Binance Execution Services

Binance предоставляет не только простой OTC, но и функции для обработки крупных ордеров, такие как RFQ (запрос котировок), Spot Block Trading и алгоритмы исполнения.

В частности, институциональные или крупные инвесторы могут управлять качеством исполнения, разделяя ордера или сравнивая котировки нескольких поставщиков ликвидности, вместо того чтобы размещать рыночный ордер сразу.

Минимальный объем сделки и условия использования для каждого сервиса могут меняться, поэтому перед использованием необходимо проверить текущие условия на странице Binance VIP & Institutional.

VIP-уровни

На Binance существует несколько уровней VIP, и квалификация может определяться в зависимости от объема торгов, размера активов, условий владения BNB и других применяемых программ.

При повышении VIP-уровня можно получить следующие основные преимущества:

• Льготные торговые комиссии
• Высокие лимиты API
• Высокие лимиты на вывод средств
• Институциональные торговые функции
• Приоритетная поддержка клиентов
• Решения для крупных ордеров
• Льготы по некоторым финансовым продуктам

Важно отметить, что VIP-комиссии и условия не являются фиксированными.

Поэтому точнее будет проверять актуальный график комиссий Binance (Fee Schedule), а не запоминать комиссии мейкера/тейкера для определенного VIP-уровня как фиксированные цифры на долгое время.

---

13. Руководство по усилению безопасности аккаунта и предотвращению взлома

Независимо от того, насколько сильна безопасность самой биржи, если электронная почта, мобильный телефон или API-ключ пользователя будут скомпрометированы, активы могут оказаться под угрозой.

В частности, поскольку криптовалютные транзакции часто невозможно отменить после их завершения, предварительная настройка безопасности гораздо важнее, чем последующее восстановление.

Использование Passkey

Binance поддерживает Passkey.

Вы можете усилить аутентификацию при входе в систему, связав ее с биометрической аутентификацией смартфона, блокировкой экрана или ключом безопасности.

Это помогает повысить защиту от SIM-своппинга и фишинговых атак по сравнению с использованием только SMS-аутентификации.

Аппаратный ключ безопасности

Если вы хотите еще больше повысить уровень безопасности, вы можете использовать USB/NFC-ключ безопасности на базе FIDO.

Поскольку структура затрудняет аутентификацию без физического ключа, это значительно снижает риск взлома аккаунта.

Однако, если у вас только один ключ безопасности, его потеря может создать неудобства, поэтому необходимо заранее подготовить средства восстановления.

Антифишинговый код

На Binance пользователи могут самостоятельно настроить антифишинговый код.

После настройки этот код будет отображаться в официальных электронных письмах или поддерживаемых сообщениях от Binance, что позволит использовать его как дополнительный способ проверки на фишинг.

Тем не менее, не стоит делать вывод о мошенничестве только из-за отсутствия кода; безопаснее дополнительно проверить информацию через официальные каналы верификации и поддержки Binance.

Белый список адресов для вывода

Добавление часто используемых адресов личных кошельков или бирж в белый список также способствует безопасности.

Это служит дополнительным рубежом обороны, затрудняя мгновенный вывод средств на произвольные внешние кошельки в случае взлома аккаунта.

Важнейшие принципы безопасности

• Не используйте пароль от биржи на других сайтах
• Настройте 2FA для своей электронной почты
• Не используйте только SMS в качестве единственного метода аутентификации
• Используйте Passkey или другие отдельные средства аутентификации
• Настройте антифишинговый код
• Используйте белый список адресов для вывода
• Не допускайте утечки API Secret
• Не входите в систему через фишинговые ссылки
• Используйте официальное приложение и официальный домен, добавив их в закладки

Безопасность аккаунта с криптовалютными активами не обеспечивается одной функцией.

Наиболее эффективно одновременное использование нескольких независимых механизмов защиты.

---

14. Трейдинговое мышление и управление рисками

Для долгосрочной торговли управление убытками важнее, чем высокая доходность.

Особенно на рынке фьючерсов с использованием кредитного плеча несколько крупных ошибок могут свести на нет всю накопленную прибыль.

Высокий винрейт не означает хорошую стратегию

Например, если вы получаете прибыль в 9 из 10 случаев, но после серии мелких выигрышей совершаете одну сделку с огромным убытком, баланс счета может стать отрицательным.

Поэтому необходимо анализировать винрейт вместе со средней прибылью, средним убытком, максимальной просадкой и математическим ожиданием.

Соотношение риск/прибыль (Risk-Reward Ratio)

Если вы рискуете потерять 1 единицу ради получения 2 единиц прибыли, соотношение риск/прибыль составляет 1:2.

Высокое соотношение не гарантирует прибыль, но его можно использовать для оценки математического ожидания стратегии в сочетании с вашим винрейтом.

Не обязательно механически использовать 1:2 в каждой сделке.

Оптимальное соотношение может варьироваться в зависимости от стратегии.

Размер позиции важнее кредитного плеча

Нельзя оценивать риск, глядя только на размер кредитного плеча.

Даже при выборе 100-кратного плеча, если вы используете очень малую позицию, фактический риск для всего счета может быть ограничен.

И наоборот, даже при 3-кратном плече, если вы вкладываете большую часть активов в одну позицию, вы подвергаетесь значительному риску.

Поэтому главное — не то, сколько вы теряете при ликвидации, а то, какой процент от общего капитала вы теряете при стоп-лоссе.

Управление просадкой (Drawdown)

Просадка (Drawdown) показывает, насколько уменьшился счет по сравнению с предыдущим максимумом.

• Убыток 10% → для восстановления требуется рост на 11,1%
• Убыток 20% → требуется рост на 25%
• Убыток 50% → требуется рост на 100%
• Убыток 80% → требуется рост на 400%

Чем больше убыток, тем экспоненциально выше доходность, необходимая для восстановления.

Поэтому трейдеры, выживающие в долгосрочной перспективе, придают большее значение контролю максимального убытка, чем максимальной доходности.

---

15. Официальный доступ к Binance и информация о реферальном коде COINPOP

При использовании глобальной биржи первое, что нужно проверить, — является ли сайт, на который вы зашли, официальным сервисом.

Поскольку могут появляться фишинговые сайты, выдающие себя за Binance через поисковую рекламу, социальные сети, SMS или электронную почту, необходимо взять за привычку проверять домен перед входом в систему.

Создание нового аккаунта

Если вы планируете зарегистрироваться на Binance, рекомендуется проверить, правильно ли применен реферальный код на этапе регистрации.

Реферальная ссылка COINPOP для регистрации:

https://accounts.binance.com/register?ref=COINPOP

Referral ID: COINPOP

Перейдите на страницу регистрации по ссылке, убедитесь, что Referral ID введен правильно, и создайте аккаунт.

Фактические скидки на комиссии или условия вознаграждений по реферальной программе могут меняться в зависимости от типа аккаунта, продукта, региона и политики Binance, поэтому наиболее точно будет проверить фактические преимущества, отображаемые на экране перед завершением регистрации.

Возможность добавления или изменения реферальных условий для уже созданного аккаунта также может быть ограничена в зависимости от политики Binance, поэтому лучше уточнить это на этапе создания нового аккаунта.

---

16. Полное руководство по копитрейдингу (Copy Trading) на Binance

Копитрейдинг на Binance — это функция, позволяющая автоматически повторять торговые стратегии других трейдеров на своем аккаунте.

Binance предлагает копитрейдинг на спотовом и фьючерсном рынках; структура, поддерживаемые функции и условия распределения прибыли этих сервисов могут различаться.

Базовая структура копитрейдинга

В копитрейдинге существуют две основные роли.

Лид-трейдер (Lead Trader) — это трейдер, который управляет своим портфелем.

Копитрейдер (Copy Trader) — это пользователь, который выбирает определенного лид-трейдера, выделяет средства и копирует его стратегию.

Когда лид-трейдер совершает сделку, ордер отражается на аккаунте подписчика в соответствии с настроенным методом копирования и лимитами инвестиций.

Копирование не гарантирует идентичную доходность

Фактическая доходность может отличаться.

Основные причины:

• Время исполнения ордера
• Рыночная ликвидность
• Проскальзывание (Slippage)
• Доступные средства
• Минимальный размер ордера
• Настройки копирования
• Торговые комиссии
• Разница во времени входа лид-трейдера и подписчика

Поэтому не стоит думать, что вы в точности повторите прошлую доходность лид-трейдера.

Ключевые показатели для оценки лид-трейдера

Самая распространенная ошибка — выбирать лид-трейдера, глядя только на рейтинг ROI.

Необходимо также проверить следующие показатели:

ROI

Доходность по отношению к вложенным средствам.

Чем выше, тем лучше, но это может быть результатом использования высокого кредитного плеча или экстремальных рисков.

MDD (Максимальная просадка)

Максимальный размер убытка по сравнению с пиковым значением за период управления.

Даже если ROI высок, при чрезмерно высоком MDD стратегия может оказаться слишком рискованной для обычного инвестора.

Период управления

Долгосрочная история, охватывающая различные рыночные условия, имеет большую аналитическую ценность, чем аккаунт с высокой прибылью за несколько недель.

Частота торговли

Если количество сделок слишком мало, стратегию трудно оценить статистически.

И наоборот, высокочастотные стратегии могут сильно зависеть от торговых издержек и проскальзывания.

Концентрация позиций

Также следует проверить, концентрирует ли трейдер большую часть средств на одной-двух монетах или распределяет их по нескольким позициям.

Распределение прибыли (Profit Sharing)

В копитрейдинге лид-трейдер может получать часть прибыли подписчика в качестве доли прибыли (Profit Share).

Важно понимать, что единая фиксированная ставка не применяется ко всему копитрейдингу на Binance.

Условия могут меняться в зависимости от спотового/фьючерсного рынка, программы лид-трейдера, типа портфеля и т.д., поэтому перед началом копирования необходимо проверить условия распределения прибыли, отображаемые на экране.

Самая большая ловушка копитрейдинга

В топе рейтинга доходности могут оказаться трейдеры, которые недавно получили большую прибыль за счет агрессивных позиций.

Однако инвестирование только на основе высокого ROI за короткий период сопряжено со следующими рисками:

• Чрезмерное кредитное плечо
• Усреднение убыточных позиций
• Стратегии без стоп-лосса
• Концентрация на определенных альткоинах
• Короткая история управления
• Аномально высокая волатильность

Поэтому важнее проверять низкую просадку и достаточный период управления, чем высокий ROI.

Безопаснее ли копитрейдинг для новичков?

Не обязательно.

Это удобно тем, что вам не нужно совершать сделки самостоятельно, но это не означает перекладывание инвестиционных рисков на других.

Если лид-трейдер принимает неверное решение, подписчик может понести убытки в том же направлении.

Поэтому при использовании копитрейдинга разумно выделять лишь часть общего инвестиционного капитала и распределять его между несколькими стратегиями.

---

17. Использование Binance Wallet и экосистема Web3 on-chain

Binance Wallet — это некастодиальный (Self-Custody) Web3-кошелек, доступный в приложении Binance и в виде расширения для браузера.

В отличие от спотового кошелька централизованной биржи, здесь пользователь самостоятельно управляет своими on-chain активами и может взаимодействовать с DEX, DeFi, мостами, свопами токенов и другими on-chain проектами.

Разница между Binance Wallet и биржевым кошельком

Активы на аккаунте биржи Binance управляются через систему аккаунтов централизованной биржи.

Напротив, в Binance Wallet вы используете on-chain адрес для прямого взаимодействия с блокчейном.

Поэтому внутренние биржевые транзакции и транзакции через Web3-кошелек структурно различаются.

Keyless Wallet и MPC

Одной из ключевых структур текущего Binance Wallet является Keyless Wallet, использующий MPC (Multi-Party Computation).

Вместо управления всеми правами доступа через одну Seed-фразу, как в обычных кошельках, здесь используется структура разделения ключа шифрования на несколько частей (Key Shares).

Поэтому утверждение «при создании Binance Wallet вы обязательно получаете 12 или 24 слова Seed-фразы» не является точным.

С другой стороны, расширение Binance Wallet может предоставлять функцию импорта существующих кошельков на основе Seed-фразы или приватного ключа, поэтому необходимо различать Keyless Wallet и функцию импорта внешних кошельков.

Резервное копирование обязательно

Отсутствие Seed-фразы не означает, что резервное копирование не требуется.

Keyless Wallet также имеет структуру резервного копирования, необходимую для восстановления, поэтому вы обязательно должны завершить процедуру восстановления, указанную в приложении.

В случае потери устройства или проблем с доступом к аккаунту, отсутствие средств восстановления может привести к потере доступа к активам.

DEX и свопы

В Binance Wallet можно использовать своп токенов, используя on-chain ликвидность.

В этом процессе необходимо проверять следующие пункты:

• Сеть
• Адрес контракта токена (Contract Address)
• Ожидаемое количество к получению
• Влияние на цену (Price Impact)
• Газ (Gas Fee)
• Проскальзывание (Slippage)
• Права на одобрение токенов

Особенно важно проверять адрес контракта, так как могут существовать поддельные токены с тем же названием и тикером.

Мосты (Bridge)

Мост (Bridge) — это функция для перемещения активов между разными блокчейнами.

Она используется для перемещения активов между разными сетями, например, из Ethereum в BNB Chain или другие сети.

Однако мосты сложнее, чем простые переводы внутри биржи, так как к ним добавляются риски смарт-контрактов и сторонних протоколов.

Риски одобрения DApp

Один из самых важных моментов в Web3-кошельках — это одобрение токенов (Token Approval).

Если вы одобрите неограниченное использование токенов для вредоносного смарт-контракта, активы вашего кошелька могут быть украдены.

Поэтому

• Не подключайтесь к неизвестным DApp
• Не одобряйте бездумно неограниченные права (Unlimited Approval)
• Регулярно отзывайте старые разрешения
• Проверяйте содержание запроса перед подписанием

следует считать базовыми принципами.

Что лучше: биржевой кошелек или Web3-кошелек?

У них разные цели.

Если ваша цель — простая спотовая или фьючерсная торговля, удобнее использовать биржевой аккаунт.

С другой стороны

• DeFi
• Ончейн-транзакции
• Alpha
• Аирдропы
• Web3-проекты
• DEX
• Ончейн-деривативы

и т. д., использование Binance Wallet становится более актуальным.

---

18. Как использовать Binance Alpha 2.0 и Alpha Points

Binance Alpha — это сервис, предназначенный для поиска и торговли токенами Web3-проектов на относительно ранних стадиях.

В настоящее время благодаря Binance Alpha 2.0 сфера услуг расширилась, позволяя получать доступ к токенам Alpha не только через Binance Wallet, но и в среде биржи Binance.

Суть Binance Alpha

Тот факт, что токен появился в Alpha, не означает, что его листинг на Binance Spot гарантирован.

Это важно четко различать.

Alpha — это один из путей для поиска новых проектов, но формула «выбор в Binance Alpha = гарантия будущего листинга на Binance Spot» не работает.

Alpha 2.0

Alpha 2.0 — это структура, в которой функции Alpha более тесно интегрированы со средой биржи Binance.

Благодаря этому пользователи могут получать доступ к некоторым ончейн-токенам более простым способом, чем при использовании обычных внешних DEX.

Поддерживаемые активы, способы торговли, сети и функции могут постоянно меняться.

Что такое Alpha Points?

Alpha Points — это система баллов, оценивающая активность пользователей в экосистеме Binance Alpha и Wallet.

Они могут быть использованы пользователями, выполнившими определенные условия, для участия в токен-ивентах или аирдропах.

Однако метод расчета баллов не является фиксированным.

Binance меняла правила, связанные с балансом, объемом торгов Alpha, условиями конкретных событий и т. д., поэтому не стоит основывать свою активность только на прошлых формулах начисления баллов.

На что обращать внимание при использовании Alpha Points

• Текущее количество баллов
• Срок действия баллов
• Баллы, необходимые для участия в событии
• Условия списания баллов
• Метод учета объема торгов
• Целевые токены
• Условия использования Wallet или Exchange

Условия могут меняться для каждого события.

Риски торговли Alpha

Токены Alpha могут демонстрировать гораздо более высокую волатильность, чем обычные крупные криптоактивы.

В частности, для новых токенов необходимо обязательно проверять:

• Низкий объем в обращении
• Низкую ликвидность
• Высокую FDV (полностью разводненную оценку)
• Масштабную разблокировку токенов
• Долю инсайдеров и ранних инвесторов
• Резкие колебания цен

и т. д.

Тот факт, что проект новый, не гарантирует его долгосрочную ценность.

Как наиболее разумно использовать Alpha

Разумнее рассматривать Alpha не как «место, где можно угадать следующую монету для листинга на Binance», а как один из инструментов для обнаружения ранних ончейн-проектов.

При оценке проекта рекомендуется проверять не только наличие в Alpha, но и:

• Токеномику
• Рыночную капитализацию
• FDV
• Объем в обращении
• График разблокировки
• Объем торгов
• Количество ончейн-пользователей
• Модель получения прибыли проекта

и т. д.

---

19. Как использовать Binance Simple Earn и стейкинг

Вместо того чтобы просто хранить криптовалюту на спотовом кошельке, Binance предлагает продукты, такие как Simple Earn, позволяющие получать вознаграждения.

К основным относятся гибкие (Flexible) и фиксированные (Locked) продукты.

Гибкие продукты (Flexible Products)

Гибкие продукты позволяют относительно свободно вносить и выводить активы.

Это удобно для использования временно свободных средств или активов, которые вы не планируете продавать в ближайшее время.

Однако отображаемая APR может меняться в зависимости от рыночных условий и политики Binance.

Фиксированные продукты (Locked Products)

Фиксированные продукты иногда предлагают более высокие вознаграждения, чем гибкие, в обмен на удержание активов в течение определенного периода.

Однако условия досрочного погашения или порядок начисления вознаграждений могут различаться в зависимости от продукта, поэтому перед подпиской необходимо ознакомиться с ними.

Разница между APR и APY

APR (годовая процентная ставка) — это концепция годовой доходности без учета эффекта сложных процентов.

APY (годовая процентная доходность) — это годовая доходность с учетом эффекта сложных процентов.

Даже если на рекламном экране отображаются высокие цифры, это может быть:

• Бонусная APR, применяемая только к определенной сумме
• Предложение только для новых пользователей
• Ограниченная по времени акция
• Предложение только для определенных регионов

поэтому следует отличать это от реальной доходности всей инвестируемой суммы.

Почему не стоит выбирать продукт только из-за высокой APR

Самый большой риск в продуктах Earn для криптоактивов — это не сама процентная ставка, а цена базового актива.

Например, даже если вы получаете 10% годовых, если цена монеты упадет на 50%, общая стоимость активов значительно снизится.

Таким образом, Earn не является продуктом, устраняющим ценовой риск инвестиционных активов.

---

20. Использование Binance Convert: чем это отличается от спотовой торговли?

Binance Convert — это функция, позволяющая легко обменять один криптоактив на другой без использования сложного биржевого стакана.

Вы можете совершить сделку в несколько кликов, например, обменять BTC на USDT или ETH на BTC.

Главное преимущество Convert

Очень простой способ использования.

Вы вводите количество, Binance предлагает ожидаемую цену обмена, и после подтверждения пользователем сделка исполняется.

Это особенно удобно для начинающих пользователей, которые не разбираются в биржевых стаканах и лимитных ордерах.

Если комиссия за сделку 0, значит ли это, что это всегда дешевле, чем на споте?

Не обязательно.

Хотя в Binance Convert не отображается отдельная комиссия за спотовую торговлю, предоставляемая котировка может отличаться от лучшей рыночной цены.

Поэтому при сравнении торговых издержек нужно смотреть не только на «0% комиссии», но и сравнивать фактическое количество получаемых активов.

Мелкие сделки

Convert удобен для обмена мелких активов или остатков на балансе на другие монеты.

Его также можно использовать, если прямая торговля на спотовом рынке неудобна из-за минимального размера ордера или проблем с торговыми парами.

Крупные сделки

Если объем сделки велик, рекомендуется напрямую сравнивать котировку Convert с ожидаемой ценой исполнения в спотовом стакане.

В зависимости от ситуации, котировка Convert может быть выгоднее, или же выгоднее может быть самостоятельное дробление ордеров.

В конечном итоге важно не номинальная комиссия, а итоговое количество получаемых активов.

---

21. Управление рисками на фьючерсах Binance: кросс-маржа, изолированная маржа, ликвидация и ADL

Суть фьючерсной торговли заключается не в кредитном плече, а в управлении рисками.

На фьючерсах Binance можно выбрать кросс-маржу (Cross) и изолированную маржу (Isolated), и вы обязательно должны понимать разницу между этими методами.

Изолированная маржа (Isolated Margin)

Isolated — это метод управления, при котором маржа, выделенная для конкретной позиции, отделена от остальных средств.

Даже если эта позиция несет большие убытки, влияние на другие средства можно относительно ограничить.

Это понятная структура для пользователей, которые только начинают торговать фьючерсами и хотят четко управлять рисками по каждой позиции.

Кросс-маржа (Cross Margin)

При использовании Cross доступная маржа может поддерживать риски нескольких позиций одновременно.

Это может помочь удержать цену ликвидации на расстоянии, но, с другой стороны, один крупный убыток может повлиять на все средства на счете.

Поэтому нельзя просто сказать, что Cross безопаснее, чем Isolated.

Кредитное плечо и реальный риск

Выбор 10-кратного кредитного плеча не означает, что весь счет обязательно становится в 10 раз рискованнее.

Ключевым моментом является реальный размер позиции.

Сделка, где при общем балансе 10 000 USDT в качестве маржи используется только 100 USDT, и сделка, где используется 8 000 USDT, имеют совершенно разную степень риска, даже при одинаковом кредитном плече.

Цена ликвидации

Если убытки по позиции с кредитным плечом не соответствуют требованиям к поддерживающей марже, может начаться процедура ликвидации.

Поэтому не следует использовать принудительную ликвидацию как способ фиксации убытков.

Как правило, для управления рисками выгоднее устанавливать собственные стратегии стоп-лосса на уровне, значительно опережающем цену ликвидации.

Страховой фонд и ADL

На фьючерсах Binance существует страховой фонд (Insurance Fund) для покрытия убытков, которые могут возникнуть в процессе ликвидации.

В экстремальных рыночных ситуациях, когда страховой фонд не может покрыть убытки, в качестве окончательного механизма управления рисками может сработать ADL (автоматическое сокращение позиций).

Поэтому даже если позиция прибыльна, это не означает, что она полностью безопасна в любой ситуации.

Ставка финансирования (Funding Rate)

Поскольку бессрочные фьючерсы не имеют даты истечения, для корректировки разрыва между спотовой и фьючерсной ценой используется ставка финансирования.

В зависимости от рыночной ситуации лонг может платить шорту, или наоборот.

Если вы удерживаете позицию в течение длительного времени, необходимо рассчитывать не только прибыль от движения цены, но и накопленные расходы на финансирование.

---

22. Использование мобильного приложения Binance и основные настройки

Binance предоставляет большинство основных функций не только в веб-версии для ПК, но и в мобильном приложении.

Вы можете управлять спотовой торговлей, фьючерсами, Convert, Earn, кошельком, Alpha, вводом/выводом средств, настройками безопасности и т. д. в одном приложении.

Интерфейсы Lite и Pro

Интерфейс, предоставляемый пользователю, может варьироваться в зависимости от версии и региона, но Binance поддерживает как упрощенный экран для новичков, так и профессиональный экран с большим количеством торговых функций.

Если вам не нужны сложные графики или функции фьючерсов, удобнее использовать простой интерфейс.

С другой стороны, если вы активно торгуете, больше подойдет среда Pro.

Ценовые уведомления

Если вы установите ценовые условия для интересующих вас монет, вы сможете получать уведомления при достижении определенной цены.

Это полезно, так как позволяет отслеживать важные ценовые уровни, не держа графики постоянно открытыми.

Уведомления безопасности

Более важными, чем ценовые уведомления, являются уведомления безопасности, связанные с входом в систему и выводом средств.

Если приходят уведомления о:

• Входе в систему
• Создании API
• Выводе средств
• Изменении настроек безопасности

которые вы не совершали, необходимо немедленно проверить состояние аккаунта.

Частые ошибки при использовании мобильного приложения

Из-за небольшого экрана смартфона легко ошибиться при вводе сетевого адреса или количества.

В частности, перед выводом средств рекомендуется еще раз проверить:

1. Тип монеты
2. Сеть
3. Адрес
4. Memo или Tag
5. Сумму вывода

.

---

23. API Binance и создание системы автоматической торговли

Используя API Binance, вы можете настроить внешние программы для получения рыночных данных аккаунта или исполнения ордеров в соответствии с заданными условиями.

Возможно различное применение: уведомления TradingView, автоматическая торговля на Python, программы управления портфелем, собственные торговые системы и т. д.

API Key и Secret Key

При создании API обычно выдаются API Key и Secret Key.

В частности, Secret Key следует хранить так же надежно, как пароль.

Если он попадет к третьим лицам, аккаунт может подвергнуться серьезной опасности.

Активация только необходимых разрешений

Если программа предназначена только для просмотра цен и баланса, права на совершение сделок могут не потребоваться.

При создании API в целях безопасности рекомендуется предоставлять программе только минимально необходимые права.

В частности, не рекомендуется активировать права на вывод средств без особой необходимости.

IP Whitelist (Белый список IP)

Если IP-адрес вашего сервера для автоматической торговли является статическим, рекомендуется ограничить доступ к API только этим IP-адресом.

Это важная мера безопасности, которая затрудняет доступ к API с неавторизованных IP-адресов даже в случае утечки API-ключа.

Не храните API Secret в коде

Очень опасно записывать Secret Key непосредственно в исходный код на Python и загружать его в публичные репозитории, такие как GitHub.

Рекомендуется использовать переменные окружения или отдельные системы управления секретами.

Testnet и демо-торговля

Перед использованием реальных средств вы можете протестировать логику ордеров в среде Spot Testnet или Futures Demo Trading.

Программа для автоматической торговли может совершать повторяющиеся ордера из-за малейшей ошибки в коде, поэтому перед подключением к реальному счету необходимо провести тщательное тестирование.

Основы автоматической торговли через API

Хорошая система автоматической торговли — это не та, которая обещает высокую прибыль.

• Сбои API
• Сбои сети
• Отказ в исполнении ордера
• Частичное исполнение
• Дублирование ордеров
• Перезагрузка сервера
• Ограничение частоты запросов (Rate Limit)
• Аномальные цены

Она должна быть способна обрабатывать подобные исключительные ситуации.

---

24. Использование Binance пользователями из Южной Кореи: налоги и отчетность по зарубежным финансовым счетам

При использовании зарубежных бирж виртуальных активов пользователям из Южной Кореи следует учитывать не только функционал биржи, но и требования национального законодательства, а также обязательства по отчетности.

Поскольку соответствующие правила могут меняться, при долгосрочном хранении активов или крупных объемах торгов необходимо следить за актуальными рекомендациями Национальной налоговой службы (NTS) и соответствующих органов.

Отчетность по зарубежным финансовым счетам

Если резидент Южной Кореи владеет счетами в зарубежных финансовых компаниях или у зарубежных операторов виртуальных активов, он может подлежать отчетности по зарубежным финансовым счетам при соблюдении определенных условий.

Согласно текущим рекомендациям Национальной налоговой службы, необходимо проверить обязательства по отчетности, если общая сумма остатков на зарубежных финансовых счетах превышает 500 миллионов вон в любой из последних дней каждого месяца в отчетном году.

Счета, открытые у зарубежных операторов виртуальных активов, также могут подпадать под сферу отчетности.

Поэтому, если вы длительное время храните крупные активы на зарубежных биржах, таких как Binance, это пункт, который обязательно нужно проверить.

Хранение истории транзакций

Для подготовки к проверке налогов или источников средств рекомендуется длительное время хранить историю транзакций.

В частности, можно сохранять следующие данные:

• Записи о депозитах
• Записи о выводе средств
• История спотовой торговли
• История фьючерсной торговли
• Комиссии за финансирование (Funding Fee)
• Награды Earn
• История конвертации
• Записи о перемещении между кошельками

Если вы одновременно используете несколько бирж и личные кошельки, через несколько лет может стать крайне сложно пересчитать себестоимость сделок.

Система налогообложения виртуальных активов

Политика налогообложения виртуальных активов в Южной Корее неоднократно менялась в части сроков введения и деталей.

Поэтому не следует применять налоговые ставки и даты вступления в силу, указанные в старых блогах или на YouTube.

В момент фактической подачи отчетности следует руководствоваться последними законами и официальными рекомендациями Национальной налоговой службы и правительства.

---

25. Служба поддержки Binance и способы решения проблем с депозитами и выводом средств

При использовании глобальной биржи могут возникнуть задержки депозитов, ошибки выбора сети, проблемы с KYC или аутентификацией безопасности.

Самое важное в таких случаях — не доверять так называемым «консультантам Binance», которые первыми связываются с вами в Telegram или социальных сетях.

Использование официального центра поддержки

В справочном центре Binance (Help Center) предоставляется поддержка по следующим вопросам:

• Сброс 2FA
• Смена пароля
• Проблемы с KYC
• Исправление имени и даты рождения
• Изменение информации о стране проживания
• Проблемы с депозитами и выводом средств
• Ограничения аккаунта
• Проблемы безопасности

Безопаснее всего использовать официальное приложение или меню Support внутри Binance.com.

Если депозит не отображается

Сначала проверьте статус TXID в блокчейн-обозревателе.

Необходимо проверить следующие пункты:

• Успешность перевода
• Сеть
• Адрес получения
• Подтверждения (Confirmations)
• Memo или Tag
• Минимальные условия депозита Binance

Если в блокчейне перевод завершен, но на счете не отображается, возможно, это проблема обработки депозита биржей, поэтому рекомендуется обратиться в поддержку, подготовив TXID.

Что делать, если отправили через неверную сеть?

Не стоит полагать, что средства можно восстановить в любом случае.

Даже если сеть использует ту же систему адресов, биржа должна поддерживать восстановление данного актива и сети.

Возможность восстановления и стоимость могут варьироваться в зависимости от ситуации.

Мошенничество под видом консультантов

Ситуация, когда сотрудник службы поддержки первым отправляет личное сообщение и требует Seed-фразу, закрытый ключ (Private Key) или пароль, не является нормальной процедурой поддержки.

Ни при каких обстоятельствах нельзя передавать такую информацию.

---

26. Новые функции и изменения на Binance в 2026 году

Binance уже сложно рассматривать просто как биржу спотовой и фьючерсной торговли криптовалютами.

В 2026 году услуги расширяются в направлении сближения границ между централизованной биржей и Web3-кошельком.

Binance Alpha 2.0

Благодаря Alpha 2.0 стало возможным торговать некоторыми ранними ончейн-активами более тесно с существующей средой Binance Exchange.

Это показывает, что структура, в которой монеты CEX и токены DEX торговались в совершенно разных средах, как в прошлом, постепенно интегрируется.

Binance Wallet Perpetual Futures

В 2026 году расширяется функционал Web3-кошелька, включая добавление функции ончейн-бессрочных фьючерсов (Perpetual Futures) в приложении Binance Wallet.

Это означает, что Binance Wallet выходит за рамки простого кошелька для хранения токенов и расширяет свою роль до торгового интерфейса.

Услуги, связанные с акциями США и ETF

В 2026 году Binance также расширила услуги по торговле акциями США и ETF в некоторых регионах.

Однако доступность таких продуктов может сильно зависеть от страны проживания пользователя и регуляторных условий.

Нельзя утверждать, что те же продукты обязательно будут доступны пользователям из Южной Кореи, поэтому необходимо проверять фактическую поддержку на экране аккаунта.

Чем больше услуг, тем важнее региональные ограничения

Наличие определенной функции на глобальном сайте Binance не означает, что все пользователи по всему миру могут ею пользоваться.

Для каждого продукта

• Страна
• Информация KYC
• Регулирование
• Юридическое лицо
• Квалификация пользователя

функционал может быть ограничен.

Поэтому в статьях, представляющих новейшие функции, всегда следует проверять, что доступность может варьироваться в зависимости от региона.

---

27. Продвинутые графики и стратегии исполнения ордеров

На торговом экране Binance можно использовать графики на базе TradingView и различные функции ордеров.

Важно не просто усложнять график, а выбирать только ту информацию, которая необходима для вашей торговой стратегии.

Объем торгов (Volume)

Проверка объема торгов вместе с движением цены помогает оценить интенсивность участия рынка.

Даже если цена пробивает новый максимум, если объем торгов крайне низкий, необходимо отдельно проверить достоверность пробоя.

VWAP

VWAP (средневзвешенная цена по объему) — это средняя цена, отражающая объем торгов.

Ее можно использовать в качестве справочного индикатора для оценки среднего уровня исполнения сделок институциональными и краткосрочными трейдерами.

Почему стоит смотреть на несколько таймфреймов

То, что на 5-минутном графике выглядит как восходящий тренд, на дневном графике может быть лишь небольшим отскоком в рамках крупного нисходящего тренда.

Поэтому

• Долгосрочный график → общий тренд
• Среднесрочный график → структура
• Краткосрочный график → вход

можно проверять несколько таймфреймов вместе.

Лимитные и рыночные ордера

Если важнее всего быстрое исполнение, рыночный ордер выгоднее, но могут возникнуть проскальзывание (slippage) и комиссии тейкера.

Если вы хотите контролировать цену, лимитный ордер выгоднее, но есть вероятность, что он не будет исполнен.

Поэтому нельзя сказать, что какой-то тип ордера всегда лучше.

Крупные ордера исполняются частями

Если выполнить крупный рыночный ордер сразу на рынке с недостаточной ликвидностью, средняя цена исполнения может значительно ухудшиться.

В таких случаях можно рассмотреть стратегии исполнения ордеров, такие как лимитные ордера или TWAP.

По мере увеличения объема торгов на доходность влияет не только прогнозирование направления, но и само качество исполнения (Execution Quality).

---

28. Binance Megadrop: участие в новых токенах с использованием BNB и Web3 Quest

Binance Megadrop — это платформа запуска токенов, объединяющая Simple Earn и Binance Wallet.

Некоторые новые Web3-проекты используют ее как средство привлечения пользователей и распределения наград перед официальным листингом на бирже.

Структура Megadrop

Условия участия могут варьироваться в зависимости от проекта, но в основном это

• BNB Locked Products (заблокированные продукты BNB)
• Web3 Quest
• Указанная ончейн-активность

и т.д., которые комбинируются для расчета баллов, на основе которых определяются награды в токенах.

Выгодно ли владеть большим количеством BNB?

Объем владения BNB может быть важным фактором, но формулы и лимиты могут отличаться для каждого события.

Кроме того, поскольку в некоторых проектах Web3 Quest дает отдельный вес, нельзя обобщать, что результат зависит только от количества BNB.

Web3 Quest

Web3 Quest — это способ выполнения заданных действий в определенном проекте или сети.

Например,

• Использование определенного DApp
• Обмен (Swap) токенов
• Ончейн-взаимодействие с проектом

могут быть условиями.

Точные условия необходимо проверять на официальной странице каждого события.

Риски участия в Megadrop

Тот факт, что токены выдаются бесплатно или в качестве награды, не означает, что весь процесс лишен риска.

Существует риск изменения цены самого BNB, а при выполнении Web3 Quest могут возникнуть риски смарт-контрактов.

Кроме того, новые токены могут демонстрировать очень высокую волатильность после листинга.

Поэтому покупка чрезмерного количества BNB только ради наград в токенах может создать дополнительные инвестиционные риски.

---

29. ТОП-20 ошибок, которые часто совершают пользователи Binance

Поскольку у Binance очень много функций, есть много моментов, в которых новички легко могут совершить ошибку.

Следующие пункты рекомендуется проверить перед созданием аккаунта и торговлей реальными активами.

1. Вывод средств без проверки сети

Даже для одного и того же USDT существует несколько сетей.

Необходимо убедиться, что и биржа-отправитель, и биржа-получатель поддерживают одну и ту же сеть.

2. Отсутствие Memo или Tag для XRP и других активов

Существуют активы, для которых помимо адреса требуется Memo или Tag.

Если их не указать, автоматическое зачисление депозита может не произойти.

3. Перевод крупных сумм с самого начала

Если вы используете адрес впервые, безопаснее сначала отправить небольшую тестовую сумму, а затем переводить крупные средства.

4. Передача Seed-фразы или Private Key в службу поддержки

В процессе стандартной работы службы поддержки вас никогда не попросят предоставить эти данные.

5. Понимание кредитного плеча только как множителя прибыли

Кредитное плечо увеличивает не только потенциальную прибыль, но и чувствительность к убыткам.

6. Использование цены ликвидации в качестве стоп-лосса

Принудительная ликвидация — это не инструмент управления рисками, а процедура, которая происходит, когда управление рисками не удалось.

7. Торговля без понимания разницы между Cross и Isolated

Поскольку диапазон маржи различается, необходимо обязательно разобраться в этом перед использованием.

8. Игнорирование Funding Rate (ставки финансирования)

При длительном удержании фьючерсной позиции может накопиться значительная комиссия за финансирование.

9. Выбор копитрейдера только по показателю ROI

Необходимо также проверять MDD (максимальную просадку), период торговли, кредитное плечо и концентрацию позиций.

10. Интерпретация высокого APR как гарантированной прибыли

Следует различать промо-APR, фактически применяемую сумму, период и волатильность базового актива.

11. Ошибочное восприятие Alpha-проектов как монет, готовящихся к листингу

Включение в Alpha не гарантирует листинг на Binance Spot.

12. Убеждение, что Convert всегда бесплатен

Даже если нет традиционной торговой комиссии, необходимо сравнивать фактические котировки (Quote).

13. Раскрытие API Key третьим лицам

Если вы используете автоторговлю, важны IP Whitelist и принцип минимальных привилегий.

14. Доступ через фишинговую рекламу

Безопаснее проверять официальный домен напрямую, чем переходить по рекламным ссылкам в поиске или соцсетях.

15. Отсутствие настройки Anti-Phishing Code

Настройка этого кода дополнительно помогает распознавать сообщения от имени Binance.

16. Неиспользование белого списка адресов для вывода

Если вы управляете крупными активами, стоит рассмотреть ограничение адресов для вывода средств.

17. Отсутствие архива истории торгов

Это может стать проблемой через несколько лет, когда потребуется подтвердить налоги или источник средств.

18. Незнание обязательств по отчетности об иностранных финансовых счетах

Крупным инвесторам, являющимся резидентами Кореи, следует проверить, подпадают ли их зарубежные счета с виртуальными активами под требования отчетности.

19. Крупные рыночные ордера на малоликвидные альткоины

Из-за низкой ликвидности может возникнуть проскальзывание (slippage) больше ожидаемого.

20. Игнорирование рисков в погоне за доходностью

В долгосрочной перспективе важнее не одна крупная сделка, а сохранение капитала на рынке.

---

30. Полное руководство по Binance: стратегии для всех, от новичков до профессионалов

Главное преимущество Binance заключается в том, что на одной бирже можно использовать спотовую и фьючерсную торговлю, Earn, автоторговлю, копитрейдинг, API, Web3-кошелек, Alpha и многое другое.

Однако наличие множества функций не означает, что нужно использовать их все.

Разумнее всего постепенно осваивать только те функции, которые соответствуют вашему опыту и целям.

Рекомендации для новичков

Если вы только начинаете пользоваться Binance, проще всего следовать этому порядку:

1. Создание аккаунта
2. KYC (верификация)
3. Настройка Passkey или 2FA
4. Настройка Anti-Phishing Code
5. Внесение небольшого депозита
6. Торговля через Convert или Spot
7. Тестовый вывод средств

Не обязательно сразу использовать фьючерсы или Web3-сервисы.

Для среднего уровня

Если вы полностью поняли структуру спотовой торговли, можно переходить к следующим функциям:

• Лимитные ордера
• OCO
• OTOCO
• Simple Earn
• DCA
• Grid Bot
• Binance Wallet
• Alpha

Рекомендуется сначала опробовать каждую функцию с небольшими суммами, прежде чем увеличивать масштаб.

Для продвинутых пользователей

Если у вас достаточно опыта торговли и вы понимаете структуру системы:

• Futures (Фьючерсы)
• API
• Автоторговля
• TWAP
• Copy Trading
• OTC & Execution
• On-chain DeFi
• Alpha и новые проекты

и другие инструменты по мере необходимости.

Однако помните: чем сложнее функция, тем выше не только возможности прибыли, но и системные риски и вероятность убытков.

Что проверить перед регистрацией на Binance

Если вы планируете создать новый аккаунт, лучше проверить условия реферальной программы до завершения регистрации.

Реферальная ссылка COINPOP:

https://accounts.binance.com/register?ref=COINPOP

Referral ID: COINPOP

После перехода по ссылке убедитесь, что Referral ID корректно отображается на экране регистрации, прежде чем продолжить.

Скидки на комиссии и промо-акции могут меняться в зависимости от времени, продукта и условий аккаунта, поэтому всегда ориентируйтесь на условия, указанные на странице регистрации.

Как наиболее разумно использовать Binance?

Для обычного инвестора достаточно спотовой торговли и настроек безопасности.

Долгосрочные инвесторы могут добавить Simple Earn или DCA, а активные трейдеры — использовать фьючерсы и продвинутые ордера.

Web3-инвесторы могут использовать Binance Wallet и Alpha, а институциональные или крупные инвесторы — VIP-сервисы и OTC & Execution.

Важно не количество функций, а использование только тех, которые вы понимаете.

Кредитное плечо, автоторговля, копитрейдинг и Alpha — это удобные инструменты, но они не являются системой, исключающей убытки.

Для новичков самый безопасный подход — сначала досконально изучить безопасность аккаунта и структуру ввода/вывода средств, а затем постепенно расширять функционал.

Итоговый чек-лист

Перед началом реальной работы с Binance рекомендуется в последний раз проверить следующие пункты:

• Проверка официального сайта
• Завершение KYC
• Активация Passkey или 2FA
• Настройка Anti-Phishing Code
• Усиление безопасности почтового аккаунта
• Повторная проверка адреса вывода и сети
• Проверка необходимости Memo/Tag
• Тестовый перевод небольшой суммы
• Разделение средств на Spot и Futures
• Понимание разницы между Cross и Isolated
• Установка критериев стоп-лосса перед использованием плеча
• Проверка Funding Rate
• IP Whitelist при использовании API
• Резервное копирование Web3 Wallet
• Проверка разрешений DApp
• Проверка циркуляции и разблокировки Alpha-токенов
• Регулярная загрузка истории торгов
• Проверка обязательств по отчетности об иностранных счетах
• Проверка условий реферальной программы до регистрации
• Не инвестировать больше, чем вы можете позволить себе потерять

Binance — это обширная криптоплатформа с огромной ликвидностью, но само по себе наличие множества функций не гарантирует успех в инвестициях.

Понимание торговых издержек, безопасности, управления рисками и методов хранения активов, а также выборочное использование нужных функций — самый реалистичный способ долгосрочного использования Binance.